存单基金的投资范围,银行大额存单是货币基金的投资对象吗

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存单指数基金是什么

存单指数基金是一个新的品种,主要投资同业存单。

6家基金公司上报的是同业存单AAA指数7天持有期基金。从名字可以得到关键信息:主要投资同业存单,那么应该80%以上都是,再加上指数两个字,那么恐怕就不止80%了;AAA指的是信用评级,AAA是目前最高级别;7天持有期,买入持有7个自然日才能赎回,直接设置持有期,省得有1.5%惩罚性赎回费的麻烦。

同业存单是存款类金融机构,在全国银行间市场上发行的记账式定期存款凭证,投资和交易主体是全国银行间同业拆借市场成员、基金管理公司及基金类产品,它拓宽了存款类金融机构的融资渠道。对于没有相关知识作为支撑的投资者来说,这段话理解起来很困难,通俗点说(不严谨):就是银行们拉个群,符合条件的机构可以入群,用存单的形式揽存款来补自己的存款不足,手头阔绰的基金,是来存钱的大户。货币基金最主要的投向就是同业存单。货币基金的作用,通俗说就是将零散的资金收集起来,谈个批发价去银行存起来。这个中介提高了资金的利用率,也帮助投资者能够获取一个较高的现金管理收益。

银行指数基金指的是以指数成份股为投资对象的基金,即通过购买一部分或全部的某指数所包含成分股的股票,来构建指数基金的投资组合。指数基金是以特定的指数为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。目前市面上比较主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指等。指数基金最大的特点就是第一,比较容易判断涨跌,第二,没有个股风险。

货币基金投资范围具体是什么?

货币市场共同基金(Money Market Mutual Funds,简称MMMFs)是将众多的小额投资者的资金集合起来,由专门的经理人进行市场运作,赚取收益后按一定的期限及持有的份额进行分配的一种金融组织形式。而对于主要在货币市场上进行运作的共同基金,则称为货币市场共同基金。货币市场共同基金是一种特殊类型的共同基金,是美国20世纪70年代以来出现的一种新型投资理财工具。购买者按固定价格(通常为1美元)购入若干个基金股份,货币市场共同基金的管理者就利用这些资金投资于可获利的短期货币市场工具(例如国库券和商业票据等)。此外,购买者还能对其在基金中以股份形式持有的资金签发支票。顾名思义,货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的基金。

货币市场基金的投资范围主要包括:现金货币市场基金剩余期限在397天以内(含397天)的债券剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券。银行背书的商业汇票银行承兑汇票一年以内(含1年)的银行定存。大额存单大额可转让存单期限在1年以内(含1年)的中央银行票据期限在一年以内(含1年)的债券回购等货币市场工具。实际上,上述这些货币市场基金投资的范围都是一些高安系数和稳定收益的品种,所以对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说,货币市场基金是一个天然的避风港,在通常情况下既能获得高于银行存款利息的收益,又保障了本金的安全。

存单指数基金

该类基金统一跟踪中证同业存单AAA指数,不可投资于转债,股票等权益类资产。

1、中证同业存单AAA指数基金为一类指数债券基金, 跟踪中证同业存单AAA指数,该指数样本券由在银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限1年及以下、上市时间7天及以上的同业存单组成,截止到11月29日,该指数同业存单样本数量为9624只,平均到期收益率2.58%,平均久期为0.45。

2、该类基金通过指数化投资,争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的总回报,追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。2018年,监管通过窗口指导要求债券型基金在建仓期配置 同业存单的上限为20%,不允许在建仓期大比例配置同业存单,因此导致市场无跟踪同业存单指数及主要投资同业存单的产品发行。

3、存单指数基金相比货币基金,都可以大比例投资同业存单,并且均主要投资AAA级同业存单, 但在久期,杠杆和估值方面有所差异。货币基金的平均久期上限为120天,杠杆为120%,并且采用成本法估值,存单指数基金理论上久期可以为1年(同业存单期限上限), 实际上久期和存单指数近似为0.45(大约为164天),杠杆比例上限为140%,采用市价法估值,存在回撤风险。

4、中证同业存单AAA指数成分券的平均到期收益率为2.58%,而目前1年期AAA级同业存单平均到期收益率为2.70%,从指数表现来看, 该指数今年以来绝对收益率为2.73%,年化收益率为3%,近三年年化收益率为3.11%,考虑到该指数基金的总费率一般在0.45%,今年以来费后年化收益基本在2.55%左右, 相比货币基金收益高40BP左右(今年以来货币基金年化收益平均为2.14%)。

同业存单指数基金是什么?

同业存单指数基金是什么意思?

同业存单指数基金是指投资同业存单的基金,而同业存单是由银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场发行的记账式定期存款凭证。一般来说风险都不会很大,流动性比较的好。

同业存单指数基金具有投资标的清晰、组合久期较短、信用风险可控、流动性良好等优势,可以作为现金管理类产品的有效补充,是为投资者提供低波动、高流动性的低风险理财工具。

同业存单指数基金收益率比货币基金高吗?

有相关数据显示:8月第四周各期限同业存单发行利率分别为:1个月2.77%,3个月3.18%,6个月3.69%。

而以货币基金为例:支付宝货币基金收益最低的是新沃通宝货币A基金的七日年化率是1.681%,最高是红土创新优淳货币A基金3.174%。

由此可见其收益和货币基金的收益是相差不大的,但这都是从一个大的方面来说,如果购买基金以后,基金每天的涨幅度都是会有变化的,不一定就是说某种基金收益率就一定会高,而且要从基金本身的过往的业绩、基金经理、基金规模等多方面的去分析。

同业存单指数基金的收益和风险

同业存单指数基金的风险和收益水平介于货币基金和短债基金之间,兼具流动性和稳定性优势,可满足投资者的短期现金管理需求和平衡风险需求。但有基金经理提醒投资者,虽然同业存单指数基金的投资范围与货币基金非常接近,但二者的估值方式不同,货币基金采取摊余成本法,而同业存单指数基金采用的是市值法,因此还存在一定利率风险,也就是说,同业存单指数基金净值存在波动,可能存在当日收益为负的情况。

拓展资料:

自8月末第一批同业存单基金产品材料被证监会接收后,同业存单指数基金申报热潮不断。据证监会官网披露,截至11月26日,目前已有接近90家基金公司申报了同业存单指数基金,既包含华夏、鹏华、招商、易方达等头部基金公司,也不乏中航、西部利得、宝盈等中小型基金公司。

从上述基金名称来看,申报类型主要分为两类,多数是跟踪中证同业存单AAA指数的基金,例如中航基金的中航中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金;也有部分基金公司上报的是普通同业存单基金,例如汇添富基金的同业存单30天持有基金、博时基金的同业存单7天持有基金。另外,上述同业存单指数基金基本都设置有不低于7个自然日的持有期,能避免1.5%惩罚性赎回费;从投资范围来看,其限定底层投资标的物为同业存单,且投资比例不低于80%。

中证同业存单AAA指数于2018年1月11日发布,基点起计100。截至11月26日,该指数报127.59,年内涨幅2.69%,平均到期收益率2.59%,久期0.45年。

深圳一家基金公司现金投资部表示,同业存单作为银行主动负债的管理工具,对于调节银行流动性指标、补充流动性缺口有重要意义,后续预计规模继续稳健增长。

作为货币市场的重要投资工具,同业存单具有市场容量大、流动性好、久期较短的特点,能较好地满足现金管理产品的投资需求。随着利率市场化的深入,居民投资理财意识不断加强,同业存单基金的推出,在净值型产品中丰富了居民的选择,满足了居民日益提升的现金管理需求,有广阔的发展前景。

另一资深业内人士也提到,同业存单指数基金竞争优势明显,市场前景广阔。除了市场容量大(目前同业存单存量规模13.68万亿元),同业存单指数基金的投向更为明确,且长期收益率更高(近5年年化收益率高出货币基金60BP左右)。现金管理类理财产品新规的实施,拉平了其与货币基金的监管要求,收益率面临下行压力,同业存单指数基金也有望吸引现金管理类理财产品。

同业存单指数基金是什么

同业存单指数基金是投资同业存单的基金。同业存单类似于银行向金融机构发行的短期债券,存款类金融机构可以在当年发行备案额度内,自行确定每期同业存单的发行金额、期限,但单期发行金额不得低于5000万元人民币。同业存单整体流动性较好,安全性较高,是比较好的流动性管理工具和货币市场投资工具,主要投资者是商业银行,保险、基金等。

拓展资料:

1.同业存单指数基金的特点:

(1) 定位为闲钱理财的新选择。相较于传统理财,它的投资范围更广、运作策略更积极、具备更大的收益空间,比较适合追求超越传统理财产品收益,但又不愿承受较大波动的投资者。

(2) 严控风险,波动性低。本基金以AAA商业银行发行的同业存单投资为主,信用风险较低。

(3) 7天持有,流动性强。每份份额设置了7天锁定期,到期之后即可随时办理赎回,较为适合有短期资金增值需求、寻找闲钱打理工具的投资者。

(4) 买入0 费率。买入时不收取认购费,并且部分基金持有满7天还会免去赎回费。相对来讲省钱又便宜。

2.同业存单指数基金暂不向金融机构自营账户销售。其发售对象主要是符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外投资者,以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人。

3.发行同业存单指数基金,第一可以承接部分货币基金规模,能够分散当下货币市场的流动性风险。第二,市值法估值的同业存单指数基金,符合监管资管行业净值化管理的需求。第三,相当于为投资者提供了低波动、高流动性的低风险理财工具,可以作为现金管理类产品的有效补充。

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